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郑眼看盘丨疫情近终结恢复行情延续想参与注意这两点

2022-06-27 07:23:09栏目:im体育网首页

  郑眼看盘丨疫情近终结恢复行情延续想参与注意这两点本周A股震荡上行,上证指数全周涨0.99%,周线为四连阳。深证成指全周涨2.88%,创业板指周涨6.29%,科创50指数周涨0.86%。创业板特大权重股宁德时代(SZ3000750,股价563.5元,市值13134亿元)本周大涨15.93%,创业板强势应部分与此相关。相较之下,科创板第一权重股中芯国际(SH688981,股价45.05元,市值3563亿元)本周几乎没涨。

  本周前三天A股走势疲软,但周四与周五走势再度转强。周三的国常会推出包括刺激汽车行业的诸多利好,周四市场消化这条消息,当时无数汽车产业链股暴涨并带动了股指大幅反攻。到了周五,又有诸多与疫情相关的有利消息刺激,旅游股因而走强。

  下周A股大概率还将继续受益于国内疫情的好转。周六,上海市政府宣布:“我们打赢了大上海保卫战!”在全国疫情方面,自6月15日以来,全国单日新增感染人数都在100例以下,而近一周单日新增感染人数则在50例以下。此外,目前正有越来越多的省份已宣布放宽外省游客隔离限制。

  外围因素也对A股有利,一方面是美国很有可能降低部分中国输美商品关税,另一方面是人民币走势也较前期强了不少。本周美国的国债收益率显著下滑,这使得人民币汇率未来更有机会转强。

  美国未来仍可能大幅加息,但显而易见的加息机会或在7月、9月、11月。估计7月份美国会再加息75基点,9月及11月或许均加息50基点,这三次加息总共175基点。再以后,理论上虽然仍存在加息可能,但若美国稍早进入衰退就不再成立。也就是说,美国的加息周期可能已不再显得那般“长久”了。

  在疫情大幅消退的有利背景下,多数上市公司业绩展望变得积极正面,这已在本周不少个股上初步反映出来,比如一向疲弱的家电股也出现了大涨。接下来,这样的业绩改善预期很有可能慢慢波及更多个股,而当多数个股重心慢慢抬高时,股指的重心也有望抬高。

  目前投资者一般应选择前期“备受疫情打击”的行业个股介入,应优选那些业绩恢复在股价中还未充分展现的个股,这类个股潜在的上行空间可能更大一些。

  当然了,炒股在任何时候均有些不确定性,该不确定性主要就是不久后将公布的中期报表,因大多数这类公司在第二季度受到疫情的冲击,半年度财报保不定就会比较难看。对于半年报可能较难看,而预期下半年业绩转好的公司,投资者当然也可参与,只是参与时得注意以下两点:

  第一点是半年报不好是否在预期中已充分体现,或者说投资者是否还存有幻想。如果大伙均已认定业绩不佳,那么这类个股反而相对更值得参与。相反,如果大伙对公司所受的冲击认识不清,那么这类公司其实是带有些“小型地雷”属性的。

  第二点是相关公司未来业绩恢复速度得有个基本判断,因为不同种类公司业绩恢复速度是有很大不同的。打比方说,汽车产业链个股复工情况好得多,加上刺激汽车消费的政策也更为充足,故这类公司业绩恢复得可能较快。作为对比,餐饮消费类、剧院类公司的业绩有可能会恢复得稍慢,而机场、航运、旅游之类也许稍好一些。

  至于热点科技股,投资者虽可关注,但可能应较前期更加注意波段操作,不宜过分追高。市场资金与热情其实会有个定数,当最受疫情打击的诸多上市公司很可能引发较多资金参与时,科技股的吸资能力与人气或暂受抑制。

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